成功案例 | 以債權衝抵拍賣成交價款，助力某上市公司股東競得本公司股票

01 案情簡介

某上市公司控股股東及另一股東因民間借貸糾紛一案，進入訴訟程序。2022年3月，某市中級人民法院就上述糾紛出具民事調解書，確認控股股東對另一股東享有相應債權及對質押股票享有優先受償權。

本案進入執行程序後，在處置質押股票過程中，執行法院發現上述質押股票分別其他地區中級人民法院首先查封，但首封執行法院遲遲未就股票進行司法處置。

同時，申請執行人有意通過參與司法拍賣方式儘快取得該股票所有權，但因該股票整體司法拍賣價格近2億元，申請執行人籌措拍賣款資金壓力較大，希望代理律師能夠給出司法拍賣交易處理方案，節省資金成本。

02 代理思路

本所律師接受申請執行人委託代理本案執行程序，針對本案面臨的困難提供如下法律解決方案：

首先，針對本案質押股票被其他地區中級人民法院首先查封，優先權法院無處置權情況，本所律師向優先權執行法院申請開具《執行調查令》，前往中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司調查“質押股票凍結情況、首封法院及案號”，調取上述信息後本所律師即根據上述信息分別與首封法院聯繫，確定首封法院的經辦人信息提供給優先權執行法院。根據《最高人民法院關於首先查封法院與優先債權執行法院處分查封財產有關問題的批覆》相應規定，請求優先權法院《出具移送執行函》，後經本所律師與各級法院溝通，由優先權法院取得處置權。

其次，一般情況下，參與司法拍賣競拍需要繳納保證金，保證金比例在起拍價的百分之五至百分之二十範圍內確定，本案保證金近4000萬元。根據《最高人民法院關於人民法院網絡司法拍賣若幹問題的規定》第十七條：申請執行人蔘加競買的，可以不交保證金；但債權數額小於保證金數額的按差額部分交納。在執行實務中，如申請執行人蔘與競拍想要免交保證金，需要向執行實施法官提交免交保證金申請，在實施法官同意後，本所律師緊跟拍賣流程，與司法拍賣輔助人員溝通關注其在後臺設置免繳保證金。設置成功後，申請執行人登陸賬號，顯示需繳納保證金爲0元。

最後，本次執行案件最大亮點在於申請執行人競得股票後，通過本所律師檢索的案例支撐及法律分析，使得執行法院認可申請執行人可以對被執行人享有的債權衝抵拍賣款，無需再另行籌資交納拍賣價款，此舉爲申請人節省近2億元現金流。

03 處理結果

最終，該上市公司控股股東竟得本上市公司股票，並且成功辦理過戶。且在司法拍賣過程中申請執行人免繳保證金且以債權衝抵拍賣成交款，節省近2億元現金流。